债券基金怎么选?债券基金什么时候买入合适?

作者:admin发布时间:2020-03-26 00:00

  债券基金怎么选?相比于其他基金产品,纯债基金风险比较小,且收益很少有亏损的。但是,既然是投资,纯债券基金就会有风险,投资者如果不懂的挑选,那么就会亏损。那么,投资者如何挑选纯债券基金呢?

  看时机:目前,中国经济增速中枢出现较明显的由高位下移,CPI、PPI指数低位徘徊、货币政策中性、债市调整,以及长远人口红利拐点的出现,都有利于债市下半场牛市的延续。

  看产品:目前市场上的纯债基主要分为开放式和封闭式,以开放式债基基占多数。所谓开放式主要是指申赎自由,没有流动性的限制,但是预期年化收益相对较低。第二是封闭式, 以富国强预期年化收益为例,该基金平时不能申赎,每季度有一天开放,供投资人进行申购与赎回,但净赎回份额将控制在上一个封闭期的0%~10%。流动性不及开放式,但是由于封闭,其可以参与更长久期的债券品种,理论上预期年化收益会比开放式高。除此之外,有些纯债基可以投资可转债有些不能,投资可转债的债基预期年化收益可能更大,但是风险也更大。

  看团队:此前,我国信用债市场尚未发生真正的信用违约事件,但伴随中低等级信用债、中小企业私募债的扩容,在债市预期年化收益机会凸显的同时,个券信用风险也成为机构关注重点。作为专注于债市投资的产品设计,纯债基要达到稳健业绩的表现,就更能考验管理团队的投研实力以及信用风险甄别能力。

  以上就是挑选纯债券基金的3个技巧,你学会了吗?只有掌握纯债券基金挑选技巧,投资的风险才能进一步降低,才能实现财富增值的愿望。

  债券基金什么时候买入合适?债券基金的风险低,收益稳定,费用较低,所以受到很多投资者的青睐,债券基金就是指专门投资于债券的基金,它通过集中众多投资者的资金,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。

  面对市场上琳琅满目的债券基金产品,如何选择出业绩稳定、适合自己的品种,对投资者来说是一大难题。那么购买债券基金技巧有哪些?

   1、看管理公司目前国内基金公司数量众多,但是管理规模和管理实力相差悬殊,所以在选择债券基金时,首先看基金管理公司在债券投资方面的整体实力,重点关注投研实力强、固定收益以及债券团队稳定的基金公司,比如工银瑞信、富国、嘉实、华夏、博时、易方达等。

  2、看产品标的同样都是债券基金,投资标的不同,风险不同,收益率也会相差很大。

  在选择债券基金时,一定要弄清目标债券基金到底属于哪一种,是纯债基金、一级债基、二级债基还是可转债基金,以便匹配自身风险偏好。

  不要被基金的名称所误导,最好登陆基金公司官网去查询基金投资范围,以确定债券基金线、看业绩排名想挑选要未来业绩表现优秀的债券基金,历史业绩具有重要的参考价值。以权威基金评级机构近5年、近3年、近2年、近1年年化收益率排名,分别给予一定的权重,比如40%、30%、20%、10%,计算出综合评分最高的基金,依此作为投资对象,这些品种未来大概率有不错的表现。

  4、看净值回撤比例基金净值回撤比例,是考察基金经理风险控制能力的最好指标,同等条件下,首选净值回撤比例小的债券基金品种。

  债券基金盈利除来源于买卖时期净值的差外,还会有来自基金分红的收益。归根结底,债券基金收益来自基金投资的债券的利息收入和买卖债券获得的差价收入。

  针对何时买入债券基金这个问题,净值低时买入没错,毕竟低买高卖才能赚钱嘛!但净值何时才算低呢,投资者很难把握,所以我们应该看看影响其价格的因素: (1)利率:债券对利率变化敏感,其价格与利率成反比;利率上行时,所投债基净值将下降。凡是影响利率走势的因素也都影响债基的走势。利率主要受两大方面因素的影响:宏观经济和资金面。宏观经济决定走势。一般来说,只要不是经济处于过热阶段,债券就是相对不错的投资标的。尤其经济萧条期,利率非常低,债券基金价值最大。

  资金环境决定压力:由于利率对资金面相对敏感,因此资金环境的改变也会影响债基的业绩。一般来说资金环境越宽松越有利于债基走好。如央行进行公开市场操作业务将利好债券型基金。

  (2)信用:信用评级越高的债券,价格越高,收益较低,也更稳定。当市场出现信用违约事件时,债基走势不好。

  由于债券市场与股票市场的相关性不大,将部分资产投资于债券将有助于分散市场风险,投资回报将更加稳定。

  看完这篇文章,相信大家的都清楚债券基金怎么选,以及债券基金什么时候买入合适了吧。想要投资债券基金朋友,掌握以上方法,债券基金投资更轻松、更容易!